Но даже после него банки предлагают вклады с высоким процентом, а облигации федерального займа близки к максимальной доходности. Разбираемся, какой из этих инструментов лучше.

Преимущества и недостатки вклада

Вклады идеально подойдут тем, кто хочет зафиксировать доходность и не желает рисковать. Открыть их можно на период от 1 месяца до 3 лет.

Преимущество вклада в том, что вы не рискуете его «телом», то есть вы точно вернете ваши вложения. Кроме того, вклады застрахованы на 1.4 млн рублей Агентством по страхованию вклада на одного вкладчика в одном банке. То есть в теории можно открыть вклады в нескольких банках и защитить большую сумму.

Процент по вкладу зависит от конкретного банка. Большинство крупных банков дают более низкий процент, так как у них достаточно способов привлечь деньги, да и клиентский поток стабилен. Банки поменьше стараются предлагать более выгодные условия размещения средств, поскольку доверие к ним меньше.

Некоторые организации предлагают более высокие процентные ставки, если выполнять их дополнительные условия. Например, взять кредит или ежемесячно тратить определенную сумму.

Но у вкладов есть и недостатки. Если заберете деньги досрочно, проценты рассчитают по ставке «До востребования», обычно это 0,01%, то есть вы ничего не заработаете. Бывают вклады со льготным расторжением, но по ним не слишком выгодная процентная ставка.

Еще один недостаток вклада – отсутствие гибкости. К примеру, ключевая ставка ЦБ РФ может пойти не только в сторону снижения, но и в сторону повышения. Поэтому здесь есть риск, что вы откроете вклад под 20% годовых, а вскоре ставка по новым вкладам станет 30% годовых.

Плюсы и минусы облигаций

Облигации федерального займа по доходности проигрывают банковским вкладам. Выгода зависит от срока погашения ценных бумаг. Если речь о долгосрочных бумагах, доходность обычно ниже, чем по краткосрочным.

Долгосрочные ОФЗ выгодно брать, если есть понимание, что ключевая ставка скоро будет снижаться. Краткосрочные подойдут, если в будущем ключевая ставка Центробанка продолжит расти.

Важное преимущество облигации перед вкладом — можно заработать на росте стоимости самой бумаги, то есть «тела» облигации. Поэтому многие инвесторы, которые верят в снижение ключевой ставки ЦБ РФ, предпочитают покупать ОФЗ. Прибыль инвестора может составить десятки процентов, если ставка снизится резко.

Еще одно преимущество облигаций — ликвидность. Вы можете их продать в любой день, когда открыты биржевые торги. Достаточно дать поручение брокеру, заплатить небольшую комиссию. При этом вы получите свой купонный доход, который накопили на момент продажи.

По ОФЗ есть и риски. Нет, потеря денег маловероятна, поскольку это бумаги государства, оно их гарантирует. Однако, если ключевая ставка в дальнейшем пойдет в рост, тело облигаций будет снижаться, а значит, инвестор может потерять часть денег. В случае со вкладом такого нет.

Облигация — менее надежный финансовый продукт, поскольку есть риск повышения ключевой ставки ЦБ РФ и снижения стоимости «тела» облигации.